La révolution du Bitcoin

Pensez-vous que Donald Trump est la force qui divise le plus le monde ? Êtes-vous impressionné par la récente tendance haussière du marché boursier?

Détrompez-vous. Ils peuvent être des joueurs de bits par rapport à la monnaie numérique appelée bitcoin.

Bitcoin a été qualifié de fraude et d'avancée la plus importante depuis Internet. Il a attiré des blanchisseurs d'argent, des kidnappeurs de données, des trafiquants de drogue internationaux et certaines des plus grandes sociétés financières du monde. La Chine a tenté de l'interdire. La Corée du Nord commence à s'y mettre.

Au cours du week-end, le bitcoin a atteint un nouveau sommet – un seul bitcoin vaut plus de 6 300 $ – une augmentation époustouflante de plus de 500% cette année seulement. Le S&P 500, en comparaison, n'a réussi que 13%. La flambée des prix du bitcoin reflète en partie une certaine rareté inhérente à la conception de cette devise, bien que les experts financiers voient également une bulle spéculative.

De toute évidence, quelque chose se passe avec le bitcoin et les quelque 1 000 autres crypto-monnaies actuellement en circulation. La rupture technologique derrière ces monnaies a engendré au moins trois énormes vagues d'innovation dans le monde numérique qui commencent à déferler sur le monde physique. Des changements dramatiques peuvent se produire.

Premièrement, il y a l'attrait des monnaies purement numériques, qui fonctionnent en dehors du contrôle de toute nation ou banque centrale. Il y en a maintenant une douzaine qui dépassent le milliard de dollars en valeur.

Deuxièmement, il y a la technologie elle-même, appelée blockchain, un enregistrement public, stocké sur un réseau décentralisé d'ordinateurs, de chaque transaction dans la crypto-monnaie. La technologie agit comme une monnaie à l'épreuve du piratage et un grand livre en un. C'est comme si le billet d'un dollar dans votre portefeuille ou votre sac à main faisait sa propre comptabilité, enregistrant qui vous l'a donné et où vous le dépensez. La technologie de la blockchain peut réduire de milliards de dollars les coûts de transaction commerciale et rendre tout, des transactions boursières aux contrats d'assurance, moins cher et plus sûr.

La troisième vague, plus spéculative et peut-être plus transformatrice à long terme, est l'utilisation de la blockchain pour symboliser les choses, de l'identification légale à l'attention humaine.

"Vous [prenez] l'idée de la pièce dans une blockchain et vous l'abstraitez en n'importe quoi, littéralement tout ce qui peut être transformé en jeton", explique Lex Sokolin, directeur mondial de la stratégie fin-tech d'Autonomous Research, une recherche indépendante. fournisseur basé à Londres. « Par exemple, au lieu que les annonceurs paient Facebook pour vous joindre, vous et moi, les annonceurs peuvent nous payer directement, car nous contrôlons les jetons qui peuvent monétiser notre attention.

Tester les possibilités
Les expériences arrivent rapidement et furieusement, tout comme elles le faisaient à l'apogée du boom des dot-com :

• Déjà, Viuly, basée en Suisse, crée une alternative YouTube utilisant la technologie blockchain, où les créateurs de vidéos accrocheuses obtiendraient jusqu'à 65% des revenus publicitaires qu'ils génèrent et les téléspectateurs obtiendraient 25%, juste pour regarder la vidéo gratuite.

• Pour lutter contre le réchauffement climatique, un responsable de l'ONU a proposé d'utiliser la blockchain pour les échanges de crédits carbone par les entreprises sont plus efficaces.

• Dans les camps de réfugiés jordaniens, le Programme alimentaire mondial de l'ONU expérimente Ethereum, une blockchain rivale du bitcoin, pour distribuer des bons alimentaires aux Syriens déplacés.

• Un consortium d'agences des Nations Unies, d'organisations à but non lucratif, d'entreprises et de gouvernements envisage d'utiliser la blockchain pour créer une identité sécurisée et portable pour le milliard de personnes dans le monde qui ne sont pas officiellement reconnues par un gouvernement.

La rebuffade de Buffett
Le bitcoin est-il pris dans une frénésie spéculative ? Presque certainement, selon des observateurs avisés. Une « vraie bulle », a déclaré le superinvestisseur Warren Buffett à un groupe d'étudiants en commerce à la mi-octobre.

"Si vous êtes assez stupide pour l'acheter, vous en paierez le prix un jour", a averti Jamie Dimon, directeur général de J.P. Morgan Chase, devant un public à Washington au début du mois. Le banquier a précédemment qualifié le bitcoin de fraude et menacé de licencier les commerçants de son entreprise qui l'achèteraient.

Pourtant, pour l'instant, la valeur du bitcoin et d'autres les crypto-monnaies ne cessent d'augmenter. Bitcoin a commencé l'année à un peu plus de 1 000 $ pièce ; il a dépassé 6 000 $ le 21 octobre. Les spéculateurs, dans l'espoir de surfer sur la prochaine vague de type bitcoin, récupèrent de nouvelles devises dès qu'elles sortent dans les offres initiales de pièces ou les ICO (semblables aux entreprises vendant des actions dans les offres publiques initiales, ou IPO) . Novum Insights, un groupe de recherche sur le suivi des technologies financières, estime qu'en septembre, les ICO de blockchain avaient levé 2,2 milliards de dollars cette année.

Ce niveau d'activité suggère que le bitcoin agit plus comme une réserve de valeur, comme l'or ou même des actions, plutôt que comme un moyen d'échange.

"Je pense que le bitcoin est plus une sécurité d'investissement qu'une monnaie", écrit David Yermack, professeur de finance à la Stern School of Business de l'Université de New York, dans un e-mail. Environ 90 pour cent des transactions semblent être entre investisseurs plutôt que comme paiements pour des biens et services, dit-il.

Après l'éclatement de la bulle, ce que de nombreux investisseurs de la vieille école inévitable, le bitcoin ou d'autres crypto-monnaies pourraient devenir une monnaie numérique plus stable et moins volatile.

"Les crypto-monnaies sont en mesure d'avoir plus de valeur que l'or, le dollar, l'euro ou le yen, tant qu'il y a un cas clair pour leur utilisation", écrit Asheesh Birla, vice-président des produits de la société de crypto-monnaie Ripple, dans un e-mail. À l'heure actuelle, par exemple, lorsqu'une grande banque se retire d'un marché émergent, ses clients peuvent utiliser une crypto-monnaie à la place pour continuer à effectuer des transactions sur ce marché, ajoute-t-il.

Pendant ce temps, Finandom des sociétés financières de la Banque Royale du Canada à Goldman Sachs et même à J.P. Morgan de M. Dimon expérimentent la technologie derrière le bitcoin – la blockchain – pour réduire les coûts des transactions financières.

Pas de contrefaçon
Cet enregistrement de chaque transaction est aussi ce qui sécurise la blockchain. Pour forger une « pièce » de crypto-monnaie, vous devrez modifier correctement toute la chaîne de transactions depuis la création de la pièce – un exploit presque impossible mathématiquement. Selon une estimation, les principales banques pourraient économiser 30 % (environ 8 à 12 milliards de dollars chacune) sur leurs coûts opérationnels en passant à la blockchain.

La troisième vague – l'utilisation de la blockchain pour transformer à peu près n'importe quoi en un jeton échangeable – est la moins développée et la plus volatile. Un fabricant de matériel pour le « minage » de bitcoins (le processus de création de nouveaux bitcoins) s'est transformé en un réseau social où les gens se joignent pour être payés en jetons spéciaux pour répondre aux e-mails et effectuer des tâches. Epazz Inc., un fabricant de logiciels dont les produits incluent une crypto-monnaie pour faciliter l'achat de marijuana légalisée, a perdu la moitié de sa valeur marchande en un seul jour de bourse cette semaine.

Confidentialité... et usages malveillants
L'attrait de la technologie pour de nombreux utilisateurs - aucun contrôle gouvernemental et anonymat - en fait également un outil utile pour les criminels.

Il y a un mois, lorsque des voleurs de données ont détourné les données du comté de Montgomery, en Alabama, et menacé de les effacer, ils ont exigé - et les responsables du comté les ont payés - en Bitcoin valant entre 40 000 $ et 50 000 $. Dans le comté de Benton, Ark., le bureau du shérif vient d'annoncer un programme pilote pour utiliser le bitcoin dans des opérations d'infiltration contre les pédopornographes et autres criminels en ligne.

"Nous sommes juste dans un endroit où les hackers et les artistes construisent des choses qui sont cool et intéressantes", explique M. Sokolin d'Autonomous Research. « Les titulaires ont un peu peur, alors ils jouent avec les mêmes pièces de Lego. Mais nous ne sommes qu'au début de ce qui sera un monde assez différent.